Sotheby’s Taps Advisors untuk Potensi IPO – ARTnews.com

Sotheby’s telah meminta Goldman Sachs dan Morgan Stanley untuk memberi nasihat tentang potensi penawaran umum perusahaan, menurut sebuah laporan yang diterbitkan oleh Bloomberg pada hari Kamis. Dimiliki oleh maestro telekomunikasi Patrick Drahi, rumah lelang itu bisa dibuka untuk umum akhir tahun ini. Ini mungkin mencari penilaian yang diperkirakan sekitar $ 5 miliar.

Ketika Drahi membeli Sotheby’s seharga $ 3,7 miliar pada Juni 2019, kesepakatan itu membuat rumah lelang berusia 277 tahun itu menjadi pribadi. Itu telah menjadi perusahaan publik selama tiga dekade sebelum itu. Keputusan pemilik untuk mempertimbangkan IPO mengikuti rekor $ 7,3 miliar tahun untuk rumah lelang, yang diuntungkan dari pemulihan pasar seni pasca-pandemi yang bullish. Sekitar $6 miliar dihasilkan melalui lelang, kata rumah itu; sisanya $1,3 miliar berasal dari penjualan pribadi.

Dalam dua tahun sejak dia memperoleh rumah itu, investasi Drahi di Sotheby’s tampaknya telah membuahkan hasil. Drahi, yang dikenal karena memanfaatkan utang dalam investasi besar, menempatkan $ 1,45 miliar ekuitas pada kesepakatan 2019 untuk membeli rumah dan meminjam jumlah yang tersisa. Setelah periode pemotongan biaya yang dipicu pandemi yang mengikuti kesepakatannya, Drahi melanjutkan untuk membayar dividen $ 465 juta kepada pemegang saham.

Menyebut kesepakatan awal “oportunistik,” tulis Chris Hughes di Washington Post bahwa manuver keuangan Drahi bisa membuahkan hasil. “Penjualan saham dapat membebaskan modal untuk digunakan di tempat lain,” tulis Hughes.

Drahi juga memiliki perusahaan telekomunikasi AS Altice. Dia baru-baru ini meningkatkan saham Altice di perusahaan telekomunikasi Inggris BT dari 12,1 persen menjadi 18 persen pada Desember, memicu spekulasi bahwa dia bisa mempertimbangkan tawaran pengambilalihan perusahaan. Drahi membantahnya.

Sumber: www.artnews.com